广电出手短剧产业，国内外蓝海市场齐开拓~

小程序短剧市场今年备受瞩目，吸引了大批新玩家投身其中。当前，小程序短剧行业的参与方主要包括以下几类。

首先是网文平台，他们具有两大竞争优势。

其一是拥有丰富的网文IP资源可供改编为短剧，而网文和小程序短剧的受众画像、内容喜好等方面有着高度契合。

其二是网文平台已建立起成熟的投流和分销渠道，可与小程序短剧进行良性互动。基于数据显示，从2022年四季度到2023年三季度，短剧版权商数量增长迅速，其中网文类占比高达48%。如当下主要小程序短剧行业龙头企业点众、九州就是源自网文平台，分别占据了抖音小程序短剧爆款市场18%和15%的份额。

其次是营销公司，其竞争优势主要体现在成熟的内容营销和投放经验上。他们可以整合旗下资源，包括达人、品牌广告主、电商等，拓展短剧的变现路径，通过网红孵化、广告植入、直播带货等方式实现增收。

第三类是影视公司，他们以丰富的影视资源和专业的剧集制作实力著称。随着行业监管逐步完善和用户审美水平提升，小程序短剧的制作门槛将逐步提高，内容质量将成为关键的竞争要素。因此，影视公司预计将成为未来短剧市场的主要角色。

最后是广电系国企，他们持有《信息网络传播视听节目许可证》，拥有相关的影视资源，具备较强的竞争优势。

除上述主要参与方外，还有众多游戏公司、社交平台、电商企业、漫画平台等进入短剧领域，凭借在内容创作和投放方面的优势，逐渐跻身竞争激烈的短剧市场。

中国广电在规范小程序短剧审查方面出手，以推动行业走向规范化。根据相关政策，微短剧已被纳入广播电视行政管理部门的审查范围，要求必须通过批准并获得《网络剧片发行许可证》，或按照网络剧片管理的规定完成备案手续。

而当前，“小程序”类微短剧则由抖音、微信等平台自行负责审查。相对来说，小程序平台的内容审查尺度较广电管理部门宽松一些，这也导致部分小程序短剧存在不良价值观、低俗等问题。

对于小程序短剧这一新兴行业形态，广电管理部门一方面鼓励行业持续发展，另一方面加强管理机制的完善，加大违规内容治理力度。为此，广电总局于2023年11月15日展开了为期一个月的专项整治工作，主要针对网络微短剧在导向、片名、内容、审美、人员、宣传、播出等方面进行整顿，并完善广告推流审核机制。

各大平台也纷纷发布相关公告，如抖音近期下架了119部违规微短剧，处理了1188个违规推广微短剧账号；快手下架了10余部违规微短剧，并对违规内容发布者的13个账号进行了相应处罚。

未来，广电总局计划制定《网络微短剧创作生产与内容审核细则》，将网络微短剧的APP和小程序纳入日常机构管理。我们预计，在片名、题材、情节、审美、人员等方面，小程序短剧的内容审查要求将逐渐与长短视频平台的网络微短剧看齐，特别是针对影响力较大或知名度较高的重点短剧。

过去，一些小程序短剧靠低俗擦边等方式来吸引用户的行为将被严肃整治，内容竞争将转向在合规框架下的剧集制作和开发实力。最终，网络微短剧的APP和小程序都将逐步纳入广电系统的日常机构管理中。

短剧APP在中国应用出海领域崭露头角，成为备受瞩目的“顶流”。

根据相关数据显示，从2022年开始，短剧厂商开始积极探索海外市场，并随着旗下头部产品ReelShort快速上线本土原创短剧并加大市场推广力度，短剧APP的海外下载量呈现爆发式增长。

自2023年6月起至10月，短剧APP的海外月度下载量稳定保持在200万以上，呈现出强劲的增长势头。

短剧作为一种具有独特叙事节奏和连续情节发展的垂直短视频内容，较之网文等形式，观众理解门槛低、视听体验强烈。在海外，建立专业生产内容型（PGC）体系更加容易，因此预计短剧出海相对于长视频平台和网文平台而言将更为顺利。

与国内小程序短剧行业情况类似，目前参与短剧出海的主要是已具备海外经验的网文企业、游戏公司、营销公司和视频平台等。其中，拥有丰富网文IP、国内短剧制作经验和海外投放实力的网文企业，占据了海外短剧市场的领先地位。

未来，预计海外影视公司和流媒体平台也将加入这片蓝海市场。国内企业的竞争优势在于拥有丰富的短剧制作和投放经验，能够快速组建海外拍摄团队，迅速响应热点内容，有望在市场启动初期占据先机。

之桃影视团队海外拍摄花絮

以ReelShort为例，其增长路径主要在于爆款短剧内容和投放规模。据相关数据显示，ReelShort在今年推出多款爆款短剧后，在7月、8月底和10月底下载量和收入均显著增长。

同时，根据APPgrowing数据，ReelShort在这几个时间点前后的投放规模也同步提升。ReelShort主要的投放渠道为Facebook、Instagram、Meta Audience Network和Messenger等Meta系列平台，各占比相当。

总的来看，短剧APP在出海过程中展现出巨大的潜力，有望在垂类领域打造领先地位的APP。

小程序短剧作为新兴内容形态，为视频生态提供了完善的补充，同时国内和海外都存在着庞大的蓝海市场等待开发。

在国内，小程序短剧的付费收入预计今年将超过200亿元，并且仍然保持快速增长。然而，由于内容质量相对较低以及投放端竞争激烈，整体利润率偏低。随着广电总局加强内容审查力度，行业将面临出清，专业制作机构进入市场后，短剧的整体质量、用户范围和利润水平有望明显提升。

未来短剧的商业模式预计将走向付费和免费共存，免费短剧平台的核心竞争力在于用户规模，将占据主要的市场份额，而付费短剧则将侧重于提供差异化的优质内容。在海外，大量短剧APP开始进军建设规模化的内容产能和培育用户阶段，龙头产品ReelShort今年至今预计收入已超过2051万美元。

目前国内外的头部短视频平台对短剧内容的扶持以及向短剧内容制作领域的延伸是值得关注的重点。此外，具备丰富IP资源并与短剧业态高度协同的阅读类公司也值得关注。

一些影视或游戏公司基于其丰富的内容制作经验，可能会释放更多产能和竞争优势，在产业发展中起到刺激作用。当然，短剧行业的内容产出周期短且迭代速度快，营销宣传对产品突围起到重要的助推作用。

随着更多的短剧平台和内容走出国门，预计营销预算也将快速增长，因此应关注具备内容营销和出海能力的营销类公司，以延长短剧内容的变现链条。

然而，目前短剧行业仍需要关注四个风险。

首先，广电总局收紧对小程序短剧的审查政策可能带来不确定性。

其次，行业竞争的加剧可能导致利润率进一步下降。

第三，短剧项目的收益存在不确定性。

最后，上市公司与短剧业务相关的进展和业绩可能不如预期。

综上所述，小程序短剧市场具备巨大的潜力，既在国内又在海外拥有广阔的发展空间。然而，行业未来的发展仍面临一些挑战和不确定性，投资者应谨慎评估并积极应对这些风险。